Finance, Management

Kontrak berjangka (Futures Contract)

Kontrak berjangka (futures contract) adalah perjanjian kontrak, yang biasanya dibuat pada lantai perdagangan atau bursa berjangka, untuk membeli atau menjual suatu komoditas atau instrumen keuangan pada waktu yang ditentukan di waktu yang akan datang
Kontrak berjangka (futures contracts) detail the quality and quantity of the underlying asset
Futures contracts are standardized to facilitate trading on a futures exchange
Some futures contracts may call for physical delivery of the asset, while others are settled in cash
Kontrak berjangka pertama kali dinegosiasikan untuk komoditi pertanian, dan kemudian untuk sumber daya alam seperti minyak
Kontrak berjangka keuangan diperkenalkan pada tahun 1972

  • currency futures
  • interest rate futures
  • stock market index futures

Kontrak indeks merupakan kontrak berjangka yang menggunakan underlying berupa indeks saham
KBIE di Bursa Efek Indonesia

  • LQ45 Futures menggunakan underlying indeks LQ45
    LQ45 telah dikenal sebagai benchmark saham-saham di Pasar Modal Indonesia
    Indeks LQ45 dapat menjadi alat yang cukup efektif dalam rangka melakukan tracking secara keseluruhan dari pasar saham di Indonesia
  • Mini LQ45 Futures
  • LQ45 Futures Periodik
  • Mini LQ45 Futures Periodik
  • Japan (JP) Futures
    Dow Jones Japan Titan 100

Hati-hati dalam melakukan investasi, terutama investasi pada Futures (menurut saya, futures bukan lagi investasi melainkan trading, judul ini tepatnya adalah hati-hati trading dengan futures), karena investasi ini berisiko tinggi, banyak pengalaman pahit teman-teman saya sehubungan dengan investasi Futures. Futures di Indonesia dikenal sebagai kontrak berjangka. Aset dasar Futures dapat berupa komoditas dan aset keuangan.

Supaya mendapatkan gambaran kasar mengenai Futures, bayangkan tiket pertandingan bola untuk besok sebagai suatu aset atau komoditi. Tiket hanya akan diperjualbelikan pada tanggal pertandingan dengan harga resmi loket Rp 50.000, sehingga saat ini anda belum dapat membelinya. Seorang calo meyakinkan anda bahwa dia dapat membeli tiket pertandingan dan dapat menjual pada anda seharga Rp 80.000 sekarang. Karena anda yakin bahwa harga tiket diluar loket akan naik lebih dari Rp 80.000, dan anda berpikir bisa mendapatkan keuntungan apabila membeli tiket ini, maka anda membeli tiket tersebut pada harga Rp 80.000 dari calo tersebut, walaupun anda tidak menyukai pertandingan bola  dan anda tidak akan menggunakan tiket tersebut untuk menonton. Sebagai tanda jadi beli anda menyetor Rp 30.000 kepada sang calo. Sang calo juga berkata apabila anda tidak ingin menggunakan tiket untuk menonton, maka dia bersedia menjualkan tiket diluar loket sesuai dengan harga pasar. Sang calo juga berkata kepada anda bahwa anda dapat membatalkan pembelian tiket tersebut.

Esok harinya ternyata penjualan tiket sangat laku, dalam sebentar saja loket sudah ditutup sedangkan banyak orang yang ingin menonton pertandingan tidak mendapatkan tiket. Di sini anda mendengar bahwa di luar loket, tiket dapat dijual sebesar Rp 150.000. Anda segera menghubungi sang calo untuk segera menjual tiket tersebut. Anda menerima uang penjualan tiket sebesar Rp 100.000 setelah dipotong Rp50.000 (apabila tidak ada potongan komisi lagi). Anda dapat meraih keuntungan sebesar Rp 70.000 dari modal sebesar Rp30.000 dalam satu hari, dahsyat bukan?

Sampai di sini anda biasanya sudah paham dan segera tertarik untuk melakukan spekulasi. Tunggu dulu, bagaimana kalau skenarionya berubah? Bayangkan bila esok hari ternyata hujan. Hari itu tidak banyak tiket yang dibeli. Anda menelpon ke sang calo dan berkata anda tidak jadi membeli. Semua uang yang telah disetor tidak bisa kembali lagi. Akan tetapi semua berpulang kepada anda. Setiap orang memiliki rejeki masing-masing. Setiap investasi dan spekulasi ada risikonya, yang penting anda tahu dan mau mengambil risiko tersebut.

Futures mirip dengan forward (perjanjian/kontrak untuk membeli sebuah asset (dapat berupa saham atau komoditi) di masa yang akan datang dengan harga yang disepakati) tetapi ada beberapa fitur yang diformalisasi dan karakteristik yang distandarisasi. Beberapa perbedaan-nya

  1. Diperjual-belikan di pasar sekunder yang terorganisasi.
  2. Marked to market, rekening investor dihitung untung atau ruginya secara harian
  3. Ketentuan kontrak pada future (kontrak berjangka) terstandarisasi, sedangkan kontrak forward tidak karena hanya merupakan persetujuan pribadi antar 2 lembaga keuangan atau lembaga keuangan dan nasabahnya.

Dalam kontrak futures, bursa harus mengatur:

1. Aset

2. Ukuran kontrak

3. Tempat/lokasi penyerahan

4. Waktu penyerahan.

Jika dua investor secara langsung dan menyetujui untuk memperdagangkan suatu aset dengan harga tertentu yang penyerahannya akan dilakukan di masa mendatang, ada risiko yang ditanggung. Pihak yang beruntung akan berusaha mempertahankan persetujuan tersebut, sedangkan yang merugi ada kemungkinan akan berusaha menghindarinya. Untuk mengatasi hal ini, maka diperlukan margin. Investor akan membuka Rekening margin untuk dapat melakukan perdagangan berjangka.

Pada setiap penutupan hari perdagangan, berdasarkan penyesuaian terhadap nilai pasar, ada kemungkinan harga futures naik / turun, sehingga saldo rekening margin dapat melebihi/kurang dari margin awal. Pada akhir setiap hari perdagangan, keuntungan (kerugian) ditambahkan pada (dikurangkan dari) rekening margin, yang membawa nilai kontrak kembali ke nol

Long position -> setuju utk membeli

Short position -> setuju utk menjual

Profit yang didapat pada jatuh tempo

  • Long -> Spot – harga futures asli
  • Short -> Harga asli futures – spot

 

1. Profit pada Pembeli Futures (Bodie)

 

2. Profit pada Penjual Futures (Bodie)

 

Strategi Trading pada Futures

  • Spekulasi
    • Short apabila percaya bahwa harga akan turun
    • Long apabila percaya bahwa harga akan naik
  • Hedging
    • Long Hedge untuk melindungi terhadap kenaikan harga
    • Short Hedge untuk melindungi terhadap penurunan harga

Basis adalah perbedaan antara harga futures dan harga, seiring dengan waktu, basis akan berubah dan semakin konvergen

Basis Risk adalah variasi pada basis yang mengakibatkan performance profit dan atau hedging

 

Lampiran:
Disclaimer: Tulisan di bawah ini adalah salinan dari sumber yang tertera di bagian paling bawah.

Berikut ini adalah informasi yang diambil dari Forum Kaskus. Silakan dibaca supaya lebih berhati-hati dalam berinvestasi terutama berinvestasi pada kontrak berjangka (Futures).
Show ▼

Link yg berguna:

Show ▼

DAFTAR ALAMAT PERUSAHAAN FUTURES DI INDONESIA

Show ▼

Tambahan informasi dari bro disful, perusahaan dibawah ini bermasalah dan terbukti menipu melalui iklan lowongan kerja:

Show ▼

Sumber: http://www.kaskus.us, http://discountfuturestrading.blogspot.com, http://en.wikipedia.org

Yohan Naftali
http://yohanli.com

74 Comments

cindy

mas………tidak semua berinvestasi emas itu merugi…kakak saya investasi sekarang sangat berhasil………….klau mau invest ingat mas jangan terlalu BUY and SELL nya jgn berani klau udh punya account…pikirkan floatingnya ……..dan mas mesti lht perusahaan mana aja yang di jamin oleh KBI….banyak perusahaan pialang tapi tidak smua perusahaan di jamin pemerintah………..dalam investasi ini ada yang pro dan kontrak……..karena tidak smua perusahaan pialang ada personal assisten tersendiri…………banyak invesment yang melakukan transaksi tersendiri… padahal personal asssisten siap membantu invesment……..masalah komplain lamaran kerja………..bila kita ga mau yah udh ga usah lakukan…….knp kita hrs ikut trainingnya klau memang kita tdk suka akan kerjaanya……

cindy

hi

eko santoso

salam kenal,

saya mohon ijin copas, sebelumnya terima kasih infonya..

sangat membantu

bondet forex

yang bikin statment diatas orang yang tahu masalah Forex, Index ataupun Komoditi jadi cuma bicara asal dangan gambaran yang gak jelas sama sekali…..atau mungkin dia adalah broker yang gagal…wkwkwkw

Boneng

Grafiknya gak jelas tuh?????
Grafik Futures mana ada rata2 kayak gitu garisnya
kalau ada yang rata2 kayak gitu udah bangkrut sekampung bang
Gak sesuai dengan keadaan di lapangan grafiknya

Rudi

@bang Boneng – Bukan sekampung lagi yang bangkrut bang, malah sepuluh kampung sudah pada bangkrut main futures….

angsa

Sory bro, untung dan rugi dalam transaksi futures tergantung dari keahlian dan skill yang dimiliki oleh masing2 trader.

kalo yang punya skill dan ilmunya pasti profit, kalo yang ga punya keahlian ya jangan harap untung.

gini aja deh, gw kasi contoh. kalo lu punya ilmu kedokteran tapi lu buka usaha bengkel ya jelas ga nyambung…..

jadi bukan bisnisnya yang salah tapi ilmu trading anda yang ga ada alias bodoh tapi sok pintar

bintang

begini ni orang yang iri akan keberhasilan orang , selalu ingin menjaatuhkan , di setiap bisnis pasti ada resiko , klo gak mau resiko mending jd karyawan 08 – 17 . aman . dan gak semua perusahaan pialang bejat , banyak perusahaan pialang yang hanya memfasilitasi nasabah nya untuk melakukan perdagangan berjangka tanpa bantuan trader , nasabah pun di edukasi untuk bisa menjalankan transaksinya , makanya main future jgn ngandelin mimpi apa smalem , kan ada analisa fundamental sama teknikal yang bisa di terapin . nyatanya banyak orang yang profit dari bisnis ini .

puki

di indonesia, futures itu semua tipu2. harusnya tuh perjanjian transaksi di masa depan dgn berbagai ketentuan. jika udah hari-H, penjual menyerahkan barang dan pembeli menyerahkan uang.

tapi sayang futures di indo congtipo semua, harusnya seperti itu tapi praktiknya jadi jual beli tok. beli dolar kok ga ada fisiknya, kena biaya harian pula kalau abis kita beli gak dijual.

mestinya kalo kita butuh dolar x-hari kedepan, beli futures skrg, nanti bisa dpt dolar di hari yg ditentukan

puki

@boneng bang ente ga bisa baca grafik kah? yg ente maksud adalah grafik harga makanya beda dgn di lapangan. yg dipajang bung penulis adalah grafik profit

trade

ga seperti itu kejadiannya,, kejadian yg benar itu adalah ada banyaknya orang di indonesia ini yang sok tahu,,, belum dipelajari,,, belum di mengerti tp sudah berkata tahu, pintar, dan sok MENGERTI!!!,,, kondisi SDM diindo seperti itu,, makanya banyak yg RUGI,, belum belajar sampai ngelotok tp sudah lgs terjun didunia investasi,, klo mau belajar dlu sampai ngelotok baru TERJUN ke TKP!!! sini tak ajari trade yg benar,,, hehehehe,,,

Bambang

test

Suryo

Sorry All
Investasi menyangkut mengenai resiko.
yang namanya usaha selalu ada resiko. hidup saja beresiko kok.
hanya… ketika anda bisa mengenadalikan, memahami resiko diusaha anda sendiri
anda akan langgeng jalaninya.
sama hal nya spt Invest trading.
Trading lebih baik di lakukan sendiri (di jalankan sendiri).
banyak orang2 yg mengalami rugi karena bodoh memberikan begitu saja tanpa mau tahu resiko.
saya adalah trader yg mengcoaching bbrp Investor
secara personal. dari tidak tahu menjadi tahu.
apakah anda masih ingin mengulangi kebodohan dengan memberikan trading kpd orang lain?
You can be winner.
mari save dan grow your money with my education My Coaching.

YAYAT

bung yohan mohon infonya, kalau MT4 bisa ngak di akali sama peusahaan pialang supaya nasabah selalu rugi besar kalaupun untung sedikit ? soalnya saya sudah coba berkali kali dengan berbagai cara tapi untungnya sedikit tapi kalau rugi lebih besar, jadinya rugi terus…

apri

pola perdagangan makin berkembang maju.bangsa ini mesti adaptif dengan segala perkembangan dunia perdagangan agar tidak tertinggal.disini pentingnya kita belajar agar tidak rugi melulu.dunia trading memang sangat menantang,,kompleks dan rumit.tapi tidak berarti tidak bisa dipelajari.sy kira sistem perdagangan berjangka bisa menjadi satu peluang bagi pencari kerja terdidik bangsa ini bila serius menekuninya

ardhi

setuju mas bro….yg suka banyak rugi itu yg ga bisa trading tp maksain diri….

vania

halo.. saya baru baca blog bapak..
kalau ternyata akun saya tdk terdaftar di BBJ selanjutnya bagaimana??

Edi

Trimakasih infonya,……….sangat bermanfaat
Hampir saya jadi korbannya, untung baca dulu info dari Bapak,
Tks,

trader forex

Investasi apapun keberhasilannya tergantung dari pengelolanya, contoh seorang pengusaha baru buka caffe, dalam 4 bulan tutup karena cost tinggi dan pemasukan kecil. biaya sewa lokasi 100 jt, perlengkapan 50 juta, dekorasi 40 juta, gaji karyawan 10 orang 30 juta x 3 bulan = 90 juta. total kerugian 280 juta.

begitu juga dengan trading forex jika yang mengelola bodoh ya rugi, tapi kalo yang kelola mahir ya untung.. jadi bukan salah bisnisnya tapi salahkanlah orang yang tidak punya pengetahuan dalam trading tapi sok tau jadinya rugi.

itu yang benar, wassalam

Andrew

Salam kenal semua,,,, Saya Andri Darma (Broker), di perusahaan pialang berjangka, saya dari kantor pusat PT Rifan Financindo Berjangka, di Kuningan, JakSel, kami termasuk 10 perusaan pialang teraktif di Indondsia, saya takjub dengan comment Anda semua, dan tambahan saran saya sebelum invest / treadring, sebaiknya profiling dulu legalitas perusahaan, produk, broker, dll nya, memang banyak juga perusahaan pialang yg tdk punya legalitas dan tdk ada lembaga pemerintah yg menaunginya, untuk legalitas cek saja di http://www.Bappebti.go.id, so be careful, jadi perusahaan pialang itu sebagai konduktor atau perantara antara nasabah dengan bursa dan perusahaan yg legal itu dana nasabah di simpan di Keriling berjangka Indonesia (KBI), jadi tidak di simpan di perusahaan, yg terpenting dari bisnis ini adalah kepercayaan dari nasabahnya, jika nasabah sudah memberikan kepercayaan dan amanatnya kepada kami, jadi kami harus jaga kepercayaan nasabah dan menjalankan amanat yg telah di berikan kepada kami dengan sebaik2 nya, ya bisnis ini seperti jual beli pulsa elektrik, kita beli pulsa namun tidak ada fisiknya, tetapi yg kita beli adalah nilainya atau harganya, jadi bisnis ini adalah kontrak nilai emas /derivative trade, ini bisnis yang profitable namun tetap beresiko, saya punya satu metode untuk para investor atau treader, saya igin coba sharing metodenya, saya akan berikan demonya, dan saya ingin coba persentasikan juga mengenai produk yg baru launching dari kementrian perdagangan yaitu Portodana, jika ingin tanya lebih lanjut,, bisa hubungi saya : email : andridarma10@gmail.com WA : 085781395198 Terimakasih, Salam Suksesss,,,,

Andri

Salam kenal semua,,,, Saya Andri Darma (Broker), di perusahaan pialang berjangka, saya dari kantor pusat PT Rifan Financindo Berjangka, di Kuningan, JakSel, kami termasuk 10 perusaan pialang teraktif di Indonesia, saya takjub dengan comment Anda semua, dan tambahan saran saya sebelum invest, sebaiknya profiling dulu legalitas perusahaan, produk, broker, dll nya, memang banyak juga perusahaan pialang yg tdk punya legalitas dan tdk ada lembaga pemerintah yg menaunginya, untuk legalitas cek saja di http://www.Bappebti.go.id, so be careful, jadi perusahaan pialang itu sebagai konduktor atau penghantar antara nasabah dengan bursa dan perusahaan yg legal itu dana nasabah di simpan di Keriling berjangka Indonesia (KBI), jadi tidak di simpan di perusahaan, yg terpenting dari bisnis ini adalah kepercayaan dari nasabahnya, jika nasabah sudah memberikan kepercayaan dan amanatnya kepada kami, jadi kami harus jaga kepercayaan nasabah dan menjalankan amanat yg telah di berikan kepada kami dengan sebaik2 nya, ya bisnis ini seperti jual beli pulsa elektrik, kita beli pulsa namun tidak ada fisiknya, tetapi yg kita beli adalah nilainya atau harganya, jadi bisnis ini adalah kontrak nilai emas /derivative trade, ini adalah bisnis yg profitable namun tetap beresiko, saya hanya punya satu metode untuk para investor atau treader, saya ingin coba sharing metodenya, saya akan berikan demonya, dan saya ingin coba persentasikan juga mengenai produk yg baru launching dari kementrian perdagangan yaitu Portodana, jika ingin tanya lebih lanjut,, bisa hubungi saya : email : andridarma10@gmail.com WA : 085781395198 Terimakasih, Salam Suksesss,,,,

Sarah IFX

Halo.

Saya Sarah dari Partners Department Instaforex .

Kami ingin menawarkan kerjasama program kemitraan yang memungkinkan Anda mendapatkan $ 15-53 dari setiap lot standar klien Anda. Jika Anda tertarik, silahkan hubungi saya dan saya akan memberikan rinciannya.

InstaForex menyediakan semua mitra dengan peluang berikut:

SUB-IB Program – menarik mitra dan mendapatkan komisi dari tertarik dengan mereka klien;
Materi promosi yang beragam;
Konten gratis untuk situs web Anda;
Statistik link referral di Kabinet Mitra Anda;
Website siap pakai gratis untuk kenyamanan Anda;
Bonus kupon untuk menarik klien;
Kampanye “$ 500 Penghargaan Mitra!”;
Hadiah untuk mitra: undian dari gadget mobile (iPad, iPhone, Blackberry, atau Samsung Galaxy Tab);
Pilihan sistem pembayaran yang beragam untuk pengisian dan penarikan dana ke/dari rekening;
Dukungan dan pendekatan secara individu untuk setiap mitra.

Saya tunggu kabar terbaik dari Anda segera. Silakan menghubungi saya melalui kontak saya di bawah ini. Kami akan senang untuk membangun kerjasama yang saling menguntungkan dengan Anda.Terima kasih.

Dengan hormat,

Sarah,

Email: sarah@mail4.instaforex.com
ID skype: sarah@mail7.instaforex.com
YM: sarah.ifx@yahoo.com
Whatsapp : 08111490500
BBM : D89AA0B5

sdasdsad

Emang bener yg dia tulis, Gw udah kenal forex 15 tahun yg dia tulis itu bener. Cuma seringnya orang yg terjun di industri ga pernah mau ngomongin pahitnya. kalau mereka ngomong pahit darimana mereka cari duit. Inget hanya sedikit yg sukses di transaksi ini, 10 persen kurang. 90 persen keuntungan di bandar/broker. Pahami cara transaksinya. Jika luck anda rendah jangan terjun di bidang ini.

Leave a Reply

This site uses Akismet to reduce spam. Learn how your comment data is processed.